▫️Капитализация: 40 млрд (530₽ за расписку)
▫️Выручка: 25,2 млрд (без изменений)
▫️EBITDA:7,9 млрд (-4,3% г/г)
▫️скор. Чистая прибыль:6 млрд (-1,5% г/г)
▫️Чистая прибыль: 4,7 млрд (-23,2% г/г)
▫️P/E (скор) ТТМ:6,6
▫️P/E fwd 2023: 6,2
▫️ fwd дивиденды 2022:5,8%
▫️P/B: 1,3

Все обзоры https://t.me/taurenin/1275

👉 Отдельно результаты за 2П 2022:
▫️ Выручка: 13 млрд (-1% г/г)
▫️ EBITDA: 4,37 млрд (-2,5% г/г)
▫️ скор. Чистая прибыль: 3,6 млрд (+5% г/г) 





⚠️ Средний чек на большую часть услуг компании вырос в пределах 10% в зависимости от конкретного сегмента. Однако при этом на соразмерную величину сократилась загрузка госпиталей (в Москве спрос упал сильнее чем в регионах). Как итог выручка осталась без изменений.

✅ В 2022г Мать и Дитя досрочно погасила кредитные линии на 3,1 млрд, благодаря чему общий уровень долга сократился всего до 600 млн. Теперь у компании на балансе чистая денежная позиция в размере 3,8 млрд.

❌ Если МиД заплатит по итогам года 50% из чистой прибыли (без корректировок), то мы получим дивидендную доходность не более 6%. Для нашего рынка это очень мало.

( Читать дальше )

 ▫️ Капитализация:246 млрд ₽ (обычка) + 520 млрд ₽ (преф)
▫️ Активы на 2022: 24,4 трлн ₽ (+17,1% г/г)
▫️ Собственный капитал на 2022: 780,6 млрд ₽ (-48,3% г/г)
▫️ Чистый убыток МСФО за 2022: 613 млрд ₽
▫️ Чистый убыток РСБУ за 2022: 756,8 млрд ₽
▫️ fwd дивиденды 2022-2023: 0%

Все обзоры https://t.me/taurenin/1275

✅ Даже без учёта консолидации «Открытия» кредитный портфель группы выросна 4% г/г (+18,1% вместе с Открытием). Сейчас общий кредитный портфель до вычета резервов составляет уже 17,4 трлн рублей.





✅ Менеджмент прогнозирует чистую прибыль за 1 квартал 2023г в размереоколо 140 млрд рублей. Само наличие прибыли — позитивный момент, но маловероятно, что соразмерных результатов можно ожидать и в других кварталах. По прогнозам самой компании, общая чистая прибыль за 2023г вряд ли составит более 400 млрд рублей (т.е. если брать верхнюю планку, то fwd P/E 2023 будет около 2).

⚠️ Доля государства в ВТБ (в собственности Росимущества) продолжает расти и сейчас составляет уже 76,4%. Только за счет эмиссии в пользу государства банку и удалось частично компенсировать потери по капиталу. Однако, для акционеров банка такая тенденция ничего хорошего не несёт.

( Читать дальше )

▫️ Капитализация: $29,6B / 252,5$ за акцию
▫️ Выручка 2022:$7,3B (+120% г/г)
▫️ скор. EBITDA 2022:$3,5 (+299% г/г)
▫️ Чистая прибыль 2022: $2,7B (+2069% г/г)
▫️ P/E TTM:11
▫️ P/E fwd 2023:12
▫️ P/B:3,7
▫️ fwd д0,010,
,0ивиденд 2023:1.3%

Все обзоры https://t.me/taurenin/1275

👉 Albemarle Corp — американская компания, работающая в области химической промышленности. Она специализируется на добыче и производстве лития,001 брома и других химических продуктов и решений, которые используются в различных отраслях от электромобилей до агрохимии и нефтегазовой промышленности.

👉 Деление выручки по сегментам за 2022:

▫️ Литий: 60%
▫️ Бром: 25%
▫️ Катализаторы: 15%

✅ Прошедший год для Albemarle выдался фантастическим. Компания продемонстрировала кратный рост всех основных финансовый показателей: выручка +120% г/г, EBITDA (скор.) +299% г/г, чистая прибыль +2069% г/г. Драйвером таких результатов в основном выступал рост цен на литий (компания увеличила средние отпускные цены на 300% г/г) и другие виды ресурсов.

( Читать дальше )

▫️Капитализация: 125,1 млрд / 2962 рублей за акцию

▫️Выручка за 2022: 184,3 млрд (+15% г/г)
▫️Валовая прибыль (скор.) за 2022: 45 млрд (+12,3% г/г)
▫️Операционная прибыль (скор.) за 2022: 20,4 млрд (+7,2% г/г)
▫️Чистая прибыль (скор.) за 2022: 15,6 млрд (-6% г/г)

▫️Net debt/EBITDA: 3
▫️P/B: 1,4
▫️P/E ТТМ: 8
▫️fwd P/E 2023: 6,5
▫️fwd дивиденд 2022: 0%

Все обзоры https://t.me/taurenin/1275

👉 «Группа Черкизово» – крупнейший в России производитель мясной продукции. Группа входит в тройку лидеров на рынках куриного мяса, свинины, продуктов мясопереработки и является крупнейшим в стране производителем комбикормов.

👉Сегментация продаж компании за 2022г:

Курица — 58%
Свинина — 13,7%
Мясопереработка — 19,7%
Растениеводство — 0,6%
Индейка — 8%

❌ Без учета курсовых разниц и бумажных списаний по переоценке активов, чистая прибыль компании сократилась на 6% г/г. Резкий рост наблюдается прежде всего в процентных расходах за вычетом гос. субсидий (плата по долгу), которые

( Читать дальше )

▫️ Капитализация: 363 млрд ₽ / 3,48 ₽ за акцию
▫️ Выручка TTM: 1126 млрд ₽
▫️ fwd Прибыль 2021: 98,5 млрд ₽
▫️ fwd Прибыль 2022: 103,5 млрд ₽
▫️ Fwd P/E 2022: 3,5
▫️ P/B: 0,6
▫️ Дивиденды fwd 2022: 7,1%

Все обзоры https://t.me/taurenin/1275 

⚠️ Кроме каких-то обрывков информации в прессе и отдельных заявлений руководства никаких данных о компании мы не получаем с момента публикации отчета по МСФО за 3 квартал 2021г (по РСБУ был отчет и за 4 квартал 2021г). Уже почти 6 кварталов Интер РАО скрывает свои показатели. За такое время бух. баланс компании мог существенно поменяться.

✅ По заявлениям руководства, 2022г Интер РАО завершила с ростом прибыли и выручки. Точные цифры не раскрывались, но я предполагаю, что рост был в пределах 10% по выручке и около 5% по чистой прибыли. Зная примерную чистую прибыль за 2021г (также не раскрывалась), мы получаем, что за 2022г компания заработает около 103,5 млрд ₽.



( Читать дальше )

 ▫️ Капитализация: $19 b / 120$ за акцию
▫️ Выручка 2022г: $5,3 b
▫️ EBITDA 2022г: $1,9 b
▫️ Чистая прибыль 2022г: $1,1 b
▫️ P/E TTM: 12,3
▫️ P/E fwd 2023:11,5
▫️ P/B: 3,5
▫️ P/S: 3,5
▫️ fwd дивиденды 2023:2,1%

Все обзоры https://t.me/taurenin/1275 

👉 Отдельно результаты за 4кв 2022г (для компании это 1кв 2023г):
▫️ Выручка: $1,3 b (-12% г/г)
▫️ Валовая прибыль: $0,63 b (-10,7% г/г)
▫️ Операционная прибыль: $0,36 b (-17,7% г/г)
▫️ Чистая прибыль: $0,3 b (-22,6% г/г)





👉 Skyworks Solutions — занимается производством полупроводников в узкоспециализированной области приёма радиосигнала (RF). Компания работает в основном с производителями мобильных устройств, а также с клиентами из аэрокосмической, автомобильной, военной и других индустрий промышленности.

( Читать дальше )

г ▫️ Капитализация: 3,8 трлн / 160 рублей за акцию
▫️ Добыча газа 2022г: 412,6 млрд куб. м. (-19,8% г/г)
▫️ Чистая прибыль за 1П2022г: 2,514 трлн руб (+151% г/г)
▫️ EBITDA за 1П 2022г:3,052 трлн руб (+117% г/г)
▫️ P/B (по данным от 4кв 2021г):0,25 

Все обзоры https://t.me/taurenin/1275 

Что у компании осталось после потери рынка ЕС?

▫️ Турецкий поток — пропускная мощность 31,5 млрд куб. м / год
▫️ Голубой поток — пропускная мощность 16 млрд куб. м / год
▫️ Сила Сибири 1 — пропускная мощность 38 млрд куб. м / год (на 2023г ожидается загрузка в 22 млрд куб. м)
▫️ Транзит через ГИС «Суджа» — пропускная мощность по транзитному контракту 28 млрд куб. м / год
▫️ Российский рынок газа — 247 млрд куб. м. по состоянию на 2021г

⚠️ Начиная с сентября 2022г компания поставляет на экспорт в страны дальнего зарубежья примернопо 5 млрд куб. м. в месяц или около 60 млрд куб. м. в годовом выражении. Без резких изменений, я бы ориентировался только на небольшой рост по итогам 2023г (около 67-70 млрд куб. м.). Это соответствует падению на 62% по сравнению с уровнями 2021г.

( Читать дальше )

▫️Капитализация: 151 млрд $
▫️Выручка TTM: 44 млрд $
▫️Прибыль TTM: 13 млрд $
▫️fwd P/E 2023: 19
▫️P/B: 8,4
▫️дивиденд 2022: 2,2%

Все обзоры: t.me/taurenin/1031

( Читать дальше )

▫️ Капитализация:91,3 млрд руб / 680 руб за расписку
▫️ Выручка за 2022г: 258,5 млрд р (+6% г/г)
▫️ Скор. EBITDA за 9м2022: 35 млрд р (+25% г/г)
▫️ Чистая прибыль за 9м2022: 1,3 млрд р (-96% г/г)
▫️ Скор. Чистая прибыль за 9м2022:3,3 млрд р (-87% г/г)
▫️ P/E скор. ТТМ: 5,5
▫️ P/B:0,65





Все обзоры: t.me/taurenin/1031

( Читать дальше )

 ▫️ Капитализация: 28,8 млрд (0,9338 р/акция)
▫️ Выручка 9м2022: 4,8 млрд (РСБУ)
▫️ Прибыль 9м2022: 155 млн р (РСБУ)
▫️ P/E fwd 2022: 20
▫️ P/B: 4,5





Все обзоры: t.me/taurenin/1031

( Читать дальше )